Vad är en aktieobligation

Således, enkelt uttryckt, deltar investeraren i börsens tillväxt, men inte i dess nedgång. Detta gäller dock med ändringen, eftersom investeraren riskerar att förlora köpeavgiften, alternativa ränteintäkter och eventuella Premier. Under inga omständigheter kommer investeraren att kunna delta i utdelningen av de underliggande aktierna. En aktieindexobligation kan dock se ut på olika sätt och ge olika former av exponering.

Precis som en fond räddar måste en investerare i aktieindexobligationer bestämma vad hon tror på aktiemarknadens utveckling i framtiden och vilken specifik bransch eller geografisk marknad hon vill investera i.

Liksom fondsparare måste den också jämföra avgifter mellan olika alternativ. Utöver dessa uppskattningar finns emellertid en serie speciella aktieindexobligationsöverväganden som en investerare måste göra för att utvärdera sitt sparandebeslut: vad blir avkastningen på de olika utvecklingen på den underliggande aktiemarknaden?

En aktieindexobligation består normalt av en nollkupongsobligation och en eller flera optioner vars värde är kopplat till utvecklingen hos ett eller flera börsindex.

Vad är sannolikheten för att den som utfärdar obligationen inte kan betala tillbaka lånet,och kompenserar du tillräckligt för denna kreditrisk? Hur mycket kostar det att sälja besparingar i förtid? Till skillnad från enskilda aktier, aktiefonder och andra typer av obligationer prissätts kapitalindexobligationer av utgivarna själva, så det pris en investerare betalar är inte resultatet av en bedömning av oberoende professionella investerare.

Konstruktion [redigera Wikite text] en aktieindexobligation består vanligtvis av en nollkupongobligation och ett eller flera alternativ, vars kostnad är förknippad med utvecklingen av ett eller flera aktiemarknadsindex. Om indexet rör sig på ett visst sätt kan alternativavkastningen vara hög, men det kan också vara helt värdelöst. I händelse av en produktuppdelning får investeraren ett nominellt belopp från obligationen och eventuella intäkter från optionerna.

Avkastningsberäkningarna beror på vilken typ av alternativ som var associerad med investeringen.

En aktieobligation är uppbyggd av en underliggande obligation, med en option ovanpå.

Vissa produkter har begränsningar i beräkningsmetoderna för avkastningen på optionen, vilket innebär att de inte ger en så hög avkastning som en direktinvestering i de underliggande tillgångarna. En sektormarknad kan ibland bli mycket lik ett branschindex med inga eller bara några få aktier utanför en viss sektor. Fördelen med ett aktieägarcertifikat är att du kan investera i en eller flera sektorer som du tror kommer att vara i framtiden.

Du kan också utesluta specifika företag som du inte tror på och därmed anpassa Aktiekorgen. Beskattning av nuvarande avkastning strukturerade produkter ger vanligtvis ingen aktuell vinst, men hela värdeökningen betalas i slutet av terminen eller vid försäljning om aktieindexobligationen säljs före dagens slut. I de fall det finns en garanterad avkastning bör denna del beskattas som ränta.

Om en sådan obligation säljs inom löptiden måste den garanterade deklarationen delas upp och behandlas som en räntekompensation. Se artikelns obligationer-skatt och deklaration. R XX Ref 48 om den garanterade avkastningen ska beskattas redovisas kontrolluppgiften som ränteinkomst och bör oftast vara deprimerande i din inkomstdeklaration som ränta. Om äganderätten till en strukturerad produkt är på standardbeskattning, kommer ytterligare beskattning inte att se ett investeringssparkonto och aktieförsäkring.

Högsta förvaltningsdomstolen fastställde understrukturen för kapitalindexobligationer och fastställde RO 26 att aktieindexobligationer på marknaden bör betraktas som ett finansiellt instrument relaterat till aktier i enlighet med 48 kap.2 IL. Således bör kapitalvinster och kapitalförluster på aktieindexobligationer betraktas som kapitalvinster och kapitalförluster på aktier. Läs mer om detta i artikeln aktier - skatt och deklaration.

Högsta förvaltningsdomstolens motivering är att värdeförändringen på aktieindexobligationen inte anges i emissionsförhållandena utan istället beror på prisutvecklingen på de underliggande aktierna. Istället rapporteras aktieindexobligationer som inte är noterade på marknaden som kapitalinvesteringar i andra tillgångar, såsom andra icke-marknadsrelaterade värdepapper, såsom obegränsade fondandelar, konvertibler, indexobligationer etc.

Definitionen av ett ägarintyg för ett aktieägaravtal klassificeras inte separat, utan bedöms som RELATERAT till egetkapitalinstrumentet r XX Not 8. Detta innebär att beskattningen sker på samma sätt som aktier och obligationer i aktieindexet. Aktieägarcertifikat ingår inte på samma sätt som olösta aktieindexobligationer, se ovan. Redovisning av alla strukturerade produkter som vi har behandlat, försäljningen redovisas i K4-formuläret.

Eftersom reglerna om kapitalvinster och kapitalförluster i aktier gäller för marknadsnoterade aktieindexobligationer och aktieägarcertifikat, måste en förteckning över återköp eller försäljning göras på första sidan i K4-formuläret. Observera att det sagts ovan om garanterade återbetalningar.Om du har fått en garanterad vinst i form av till exempel ränta, bör denna del inte ingå i beräkningen av kapitalvinster i form av K4.

Alla strukturerade produkter som vi har behandlat benämns av Skatteverket som värdepapper utan kategori. Det innebär att Skatteverket inte kan klassificera dessa avgångar med värdepapper. Därför måste du i dessa fall fylla i vilket avsnitt försäljningen tillhör. Aktieägarbevis registrerade på marknaden, aktieindexobligationer och liknande redovisas som försäljning på blankett K4 i enlighet med avsnittet" framsida".

Icke-säkerställda värdepapper av dessa typer rapporteras också på blankett K4, men i enlighet med Avsnitt D. Strukturerade produkter som listas på marknaden kan också sammanställas till konton, till exempel standardskatter. Beskattning sker på samma sätt som andra innehav i dessa typer av konton. Det bör också nämnas att värdepapper inte bör annulleras och inte bör lagras på ett investeringssparkonto.

Läs mer om försäkring av Investeringssparkonto och eget kapital. Syftet med innehållet som du kan lita på den här artikeln är skriven, och drivs av BJ Xnxrn Lund Xnxn personal med lång erfarenhet av ämnet. Bj xvirn Lund XVI är ett kunskaps-och mjukvaruföretag som redan har lanserats och som sedan dess har förenklat företagens vardag med smarta och lättanvända lösningar främst inom redovisning, lön och skatt.

Ta del av vår samlade affärskunskap!